В нашей стране большинство людей вкладывают свои средства в ювелирку. Если мы посмотрим на развитые страны, то в них люди более разумно распоряжаются своими деньгами, они вкладывают их в золотые слитки и акции золотодобывающих компаний.

Самый популярный способ вложения своих средств в золото, конечно же приобретение слитков. Покупатель может выбрать вариант приобретения и хранения золота. Существует и недостаток у такого вложения, очень сложно вкладывать маленькие средства в золото, многие банковские отделения стараются не рассматривать мелкие сделки.

Как нам признался один из отечественных миллиардеров, в конце 2008 года он уже начинал приобретать золотые слитки, чтобы сохранить и приумножить часть своего капитала. На конец года его инвестиционный портфель имел долю в золотых слитках равную 15 процентам. Предприниматель сотрудничает с авторитетными банками из разных стран, но не доверяет им в полной мере. Поэтому он совершает обмен наличных средств на слитки, если какой-нибудь из банков обанкротится, он сможет вернуть свое золото из его хранилища.
В мире нависла угроза банкротства множества банков, но причина возникшего интереса к золоту многих инвесторов не только в этом. В то время как во всем мире растет инфляция, есть большая возможность заработать на золоте. Стоимость нефти и драгоценных металлов будет стремительно расти. Вполне возможно, что золото перейдет границу тысячи долларов за унцию в ближайшее время. Русский миллиардер уже заработал более 15 процентов на разнице стоимости золота и это не предел.

Дмитрий Федосов (зам. руководителя Private Banking UBS в России) сообщил нам о росте интереса к ценному металлу у частных инвесторов. Такая тенденция происходит и среди других известных швейцарских банков. Какими будут цены на золото завтра? Аналитики дают неоднозначные прогнозы относительно этого вопроса. Сравним предсказания от двух компаний: Citigroup и Wealth Management UBS, первая дает прогноз - две тысячи долларов за унцию, вторая предсказывает намного худшие позиции – восемьсот пятьдесят пять долларов за унцию, эта цена соответствует уровню начала 2008 года.

Каким же способом можно вложить в золото?

На этот вопрос уже постарался ответить Всемирный Золотой Совет (WGC), образованный в 1987 году и имеющий важную цель – создавать и поддерживать уровень спроса на золото. На сайте Совета gold.org существуют следующие варианты приобретения золота: покупка монет из драгоценного металла, слитков и различные инвестиции. Кроме всего перечисленного, инвесторы могут вложить свои средства в акции золотодобывающих компаний, фьючерсы и опционы на золото. Наибольшей популярностью у вкладчиков пользуются «металлические счета» в банке и ценные бумаги, обеспеченные золотом.

Что же является самым надежным способом инвестирования в золото? Многие эксперты посоветуют приобретать слитки. Вот только рассчитаны они на разные уровни инвесторов. Так, например мелкие слитки, весом до килограмма рассчитаны на мелких инвесторов, слитки весом более двенадцати килограмм покупают крупные инвесторы. Стоимость у слитков такая: металл с размерами 20x8x4,5 см – триста пятьдесят тысяч долларов (январь 2009), у килограммового слитка размером в 8x4x1,8 см (при желании его можно поместить в кармане) – стоимость около двадцати восьми тысяч долларов.

Где возможно купить золото в России? Приобрести золото можно в отделениях Сбербанка, Росбанка или Банка Москвы, но покупать драгоценные слитки не выгодно, стоимость золота включает налог на добавленную стоимость (18 процентов). Если же вы пожелаете освободиться от золота, то вам не отдадут налог. Приведем пример из вышесказанного. В одном из банков в январе месяце, если бы вы приобрели слиток за 997 926 рублей, то продали бы его уже за 815 400. Разница между ценой и покупкой (Spread) – 24 процента. На чем строится эта разница? Все очень просто, она суммируется из НДС, стоимости производства слитка и процентов комиссии. Стоимость золотого слитка может пересматриваться банком несколько раз в день.

Как обстоят дела с покупкой золотых слитков у зарубежных инвесторов?

Например, в Соединенных Штатах Америки или Великобритании, беспрепятственно приобрести слиток весом до 1 кг можно и в интернете.

Подобные услуги может предложить вам компания из Калифорнии Monex Precious Metals (monex.com). Данная компания позиционирует себя на рынке как биржа по торговле монет и драгоценных слитков. На сайте транслируются котировки золота и других ценных металлов. Недавняя стоимость золота на этой бирже составляла 856 долларов за унцию, в то время как цена продажи слитка весом в 1 кг была больше – 869,9 долларов за унцию, комиссия биржи составила приблизительно 2 процента. Поступило предложение приобрести его за 28 576 долларов, а по рыночным котировкам стоимость была бы 27 520 долларов, что на 3,8 процента ниже. Примерно за такую стоимость биржа была готова выкупить золотой слиток. Переслать такой слиток недорого, всего лишь 142 доллара. Но тут можно с толкнуться с проблемой, дело в том, что Monex не отправляет слитки за границу. Вам могут предложить вариант самостоятельно забрать его из Калифорнии.

Что делать если вы считаете что ехать до Калифорнии далеко? Ответ будет очевиден, езжайте за слитками в Швейцарию. Приобрести маленький слиток здесь можно без особого труда. Но если вы захотите приобрести слиток ценой более 20 000 долларов, то вам, как и любому инвестору, придется совершить процедуру проверки, а так же предоставить банку информацию об источнике происхождения вашего денежного актива и сведения о себе. Производить вывоз слитков из Швейцарии невыгодно: вы заплатите 20 процентов таможенной пошлины от цены слитка, что в результате окажется для вас бессмысленным, за эту же цену вы купите слиток в Российском банке. Если посмотреть на крупных покупателей золотых слитков, то получится что они и не думают вывозить золото за границу Швейцарии, их можно оставить на хранение местным банкам, под их ответственность.

Операция очень похожа на сделку с акциями на фондовой бирже через брокера. Так же как и в управляющей компании, сначала инвестор становится клиентом организации, затем ему выделяют личного менеджера.

После того как инвестор стал клиентом банка, он может сделать заявку на приобретение нужного ему количества золота по нужной стоимости. Инвестору открывают необходимый для таких операций счет с уникальным номером, на котором будут числиться золотые слитки. А вот сами драгоценные слитки после этого тут же уходят в хранилище под банковское обеспечение. Если сравнивать с фондовой биржей, то электронный счет - это реестр, хранилище – депозитарий. При сделках с ценными бумагами при желании можно обойтись без реестра и депозитария, аналогично со слитками – реализовать золото намного проще, если покупка и продажа происходит в одной точке.

Сколько составят комиссионные Швейцарского банка за сделку с куплей-продажей слитков? По нашим подсчетам они составят около десятой доли процента, за сбережение вашего золота с вас снимут дополнительно 0,2 – 0,5 процента. Давайте посчитаем на примере (стоимость на начало января 2009 года). Допустим у нас отдан на хранение в банк слиток весом 400 унций, за год нам придется оплатить примерно 900 долларов.

Альтернатива золотым слиткам

Акции Exchange Trade Funds (ETF)

Сделки по этим акциям совершаются на фондовых биржах многих стран. Есть множество разных фондов среди которых находятся активы, в которых присутствуют только золотые слитки. Таким фондом является SPDR Gold Trust, приобрести подобные акции можно в США, Сингапуре и иных странах. Одна покупаемая акция фонда даст вам право на десятую долю тройской унции (Тройская унция равна 31.10348 граммам). Котировки этих акций на бирже почти равны рыночной стоимости золота. Спрэд равен 0,2 процентам. Обеспеченное бумагами золото хранится в авторитетном британском банке HSBC.

Металлические счета в банке

Инвестор перечисляет средства банку, а он, в свою очередь, зачисляет на его личный счет определенное количество золота, на счету будет столько, сколько можно купить золота на его деньги. Такое золото не будет принадлежать инвестору. Что может сделать банк для владельца если закроется такой счет? Он может возвратить деньги, уплаченные за золото либо выдать долг в слитках. Ну а если же он обанкротится, то инвестор не сможет забрать золото. Такой вид инвестиций существует и в нашей стране.

Какие преимущества получает инвестор открывая такой счет? Во – первых, он не платит налог на добавленную стоимость, если при закрытии счета получать деньги. Во – вторых, если сравнивать наш банк и швейцарский, то окажется что в нашем разница между куплей-продажей выше (примерно на 2-3 процента).

В условиях мирового кризиса золото стало очень привлекательным активом

Мы можем каждый день наблюдать в средствах массовой информации за последствиями мирового кризиса. Вместе с падающей экономикой рушатся рынки акций множества стран. В такие не спокойные времена золото до сих пор пользуется спросом у инвесторов.

В данный момент стоимость на золото приближается к высочайшим позициям, а затраты на его добывание наоборот ползут вниз. Инвесторы пользуются таким выгодным положением дел и вкладывают свои деньги в акции золотодобытчиков и непосредственно в слитки.

Как отметил в своей речи эксперт по инвестициям Роберт Латтс из Cabot Money Management: «Я думаю, что акции золотодобывающих компаний к началу 2010 года будут иметь намного большую стоимость, я уже включил в свой инвестиционный портфель акции таких компаний, одна из таких Barrick Gold, крупнейшая в своей отрасли компания». Эту тенденцию отмечают и другие аналитики, например Джон Бриджес из JPMorgan. Он отмечает, что золотой сектор очень привлекателен для многих инвесторов.

Мало того, по аналитическим данным игроков рынка, в недалеком будущем стоит ожидать всплеска числа сделок по слияниям и поглощениям различных компаний. Как считает управляющий менеджер Джеффри Николс из American Precious Metals Advisors, вкладывать свои деньги в золотые слитки и акции компаний по добыче золота стоит без сомнений.

Со всеми вышеописанными утверждениями трудно не согласиться, большая часть инвесторов рассматривают рынок золота как «тихую гавань», он надежен от различных рисков (инфляция и валютные риски). Если бы вы наблюдали за индексом компаний по золотодобыче из США и Канады, то заметили бы, что он вырос практически вдвое! Недавно унцию золота оценивали в 980 долларов и это не предел.

Что посоветуют нам эксперты сегодня?

Они советуют покупать акции крупных компаний по добыче золота, например это Newmont Mining Corp, а так же Goldcorp Inc. Как говорит Дж.Николс, ценные бумаги Barrick Gold очень привлекательны для него, так как сама компания под надежным управлением. Общее мнение с Николсом имеет Питер Спин (управляющий Goldseek.com): «Сегодня наступило время скупать акции золотодобывающих компаний». Он советует так же обратить свое внимание на акции средних компаний, в числе которых Gold Resource Corp.
Напомню нашим читателям, что золото 19.02.09 г. впервые стало дешеветь за последние 3 дня, но в тоже время стоимость золота на Нью-Йоркской товарной бирже упала не так заметно, она осталась свыше 975 долларов за унцию. Стоимость золота на рынке фьючерсов по дневным итогам подошла к отметке 976, 5 долларов за унцию, в то время как сделки и их стоимость составляют 969,5 – 987,9 долларов за унцию.
Интересен тот факт, что стоимость золота на торгах Нью-Йоркской биржи 18.02.09 впервые почти за год перешла отметку 980 долларов за унцию и не дошла до исторического рекорда (1033,9 долларов за унцию 17.03.08) всего лишь в 45, 2 доллара.

Не смотря на то, что снижается стоимость на золотые фьючерсы COMEX, интерес инвесторов к золоту остается на стабильном уровне. Например, золотые инвестиции, проведенные через акции фонда SPDR Gold Trust, увеличились на 4,89 т за день (19.02.2009).

Рост стоимости золота будет продолжаться. Этому будет способствовать план США по стимулированию экономики, который может вызвать резкий рост инфляции и падение доллара.

(c) Информационный портал Finansy.asia